天创优配：星河操盘术与资产配置的华丽变奏
灯火之间，资本低语以数据为节拍。天创优配不只是一个产品名，而应成为一套可复制、可量化、可检验的投资方法论。衡量投资效率，核心指标不外乎风险调整后收益（Sharpe、Sortino）、信息比率与交易成本后的净回报；学术基础来自Markowitz均值-方差框架与Sharpe的资产定价（Markowitz, 1952；Sharpe, 1964），实务上以历史波动、流动性与费用测算真实E(R).
行情研判不能只靠直觉：采用宏观情景+因子驱动的双轨模型。第一轨道：宏观变量（利率、货币、GDP、外资流入）；第二轨道：因子表现（价值、动量、规模、ROE）。引用Fama-French三因子及扩展研究（Fama & French, 1993）可提升因子筛选的权威性。把宏观概率与因子期望结合，生成情景化资产预期回报矩阵。
资产配置优化建议三步走：1）基线：均值-方差构建多资产前沿，2）约束：风险预算与流动性约束（例如信息比率与换手率上限），3）主观调整：Black-Litterman融入管理层观点以避免过度暴露（Black & Litterman, 1992）。对于天创优配，优先配置“核心-卫星”架构：核心为低成本被动或风险平价，卫星为主题/因子增强策略以提高投资效率。
市场机会评估与股票操盘技巧：流程化——信息采集（财报、券商研报、北向资金流、行业周期）、速率筛选（量价关系、主力持仓）、策略形成（多因子打分、事件驱动）、仓位管理（规模、止损、分批建仓）、执行（限价、算法减少冲击）、复盘（交易日志、绩效归因）。执行细节依赖交易成本分析与滑点估算，权威数据源可参考Wind、Bloomberg与中国证监会公开数据。
一句话策略：以科学指标替代主观判断，以流程化交易替代凭感觉操作。把学术经典（Markowitz、Sharpe、Fama-French）落地为每日可执行的步骤，天创优配既是资产配置的框架，也是操盘细节的实现路径。互动投票：
你认为当前最值得提高的投资效率环节是？（A）因子筛选 （B）交易执行 （C）风险控制
你更偏好哪种资产配置风格？（A）核心—被动 （B）风险平价 （C）主动卫星
如果使用天创优配，你希望系统首先解决哪个问题？（A）成本与滑点 （B）资产配置优化 （C）行情研判模型